One of the most common questions from JMB is how to compare condo insurance quotations properly.

Is it based on just choose the one with the lowest premium ?

It is important to review the condo insurance needs first before finalizing the types of coverage and sum insured required.

Here is a template and a brief overview on how to go about doing the comparison to help the JMB in the process of selecting the best quotation for their condos.

Condo insurance comes in 3 parts.

The 1^st part is the fire insurance, perils and buy backs.

The 2^nd part is the condo packages which is a bundle of various types of insurance, such as burglary, money, plate glass, fidelity guarantee, machinery breakdown, all risk, public liability and group personal accident.

The 3^rd part is the Error & Omission coverage for the JMB members. 

When was the last time the sum insured of your condo been revised?

It is a good practice to revise the sum insured for the condo periodically to cater for rise in prices for material, labour and services.

Being underinsured, will put the JMB at the risk of covering the balance of the cost of repair which is not paid by the insurance companies.

If you had given the key to your house to a friend during your vacation, and when you came home all your things has been taken away by your this friend and never to be found. Can you claim under burglary insurance?

What if a resident or a tenant who has been given the access to the condo, stole some expensive equipment from the gym? Is the loss claimable under burglary insurance?

The answer is no because burglary insurance is designed to insure against theft by outsiders. This is considered to be an inside job.

Under the Strata Titles Act, it is mandatory for the JMB to purchase fire insurance for the condo. The individual owners will pay their own portion of the premium and receive a certificate of insurance for their condo unit.

If the property is under a bank loan, the owner will not need to buy a separate fire policy, as the bank will accept the certificate of insurance with the bank’s name on it as the financier.

Although this information seems to be obvious to some owners, there are still many who do not know about this. For those who just got to know, well this piece of information may potentially save you hundreds if not thousands.

“The condo insurance does not cover renovations and content within the individual condo unit. The unit owner will need to purchase separate home content insurance to protect those items.“

Scenario A

“In one of the condo units, the sewage pipe burst, flooding the entire unit with sewage water. All the wooden built-in cabinets and sofas were damaged. The owner sought to claim from the condo insurance. Unfortunately, the policy does not cover home content. However, the cost of repainting the walls and ceiling was covered.”

Scenario B

This is a hypothetical scenario I have created. Nowadays, many condo developments include built-in cabinets by the developer. In the event of a similar bursting sewage pipe as described in Scenario A, would the condo insurance cover the damage since the cabinet is originally part of the building purchased from the developer?

If you have had a similar experience, please share it in the comment section.”

The JMB makes decisions that not only impacts the current year and but also the future years. In the event of a liability claim against the JMB, errors could have been made by the previous committee.

Hence is it important to have the retroactive date in the renewal policy remain the same as the date when the coverage first started when the JMB was formed. This is to ensure that JMB members of the  past, present and future are protected.

********************Bahasa Melayu *****************

Salah satu soalan yang paling biasa daripada JMB adalah bagaimana untuk membandingkan penawaran insurans kondominium dengan betul.

Adakah berdasarkan hanya memilih yang mempunyai premium terendah?

Adalah penting untuk menilai keperluan insurans kondominium terlebih dahulu sebelum menetapkan jenis perlindungan dan jumlah yang diperlukan.

Berikut adalah templat dan gambaran ringkas tentang bagaimana untuk membuat perbandingan untuk membantu JMB dalam proses memilih penawaran terbaik untuk kondominium mereka.

Insurans kondominium terdiri daripada 3 bahagian.

Bahagian pertama adalah insurans kebakaran, bahaya, dan penutup balik.

Bahagian kedua adalah pakej kondominium yang merupakan gabungan pelbagai jenis insurans, seperti pencurian, wang, kaca pelat, jaminan kesetiaan, kerosakan mesin, semua risiko, liabiliti awam, dan kemalangan peribadi kumpulan.

Bahagian ketiga adalah liputan Kesilapan & Kelalaian untuk ahli JMB.

Bila kali terakhir jumlah insurans kondominium anda telah dikaji semula?

Adalah amalan yang baik untuk mengkaji semula jumlah insurans untuk kondominium secara berkala untuk memenuhi kenaikan harga bahan, buruh, dan perkhidmatan.

Menjadi kurang insurans akan meletakkan JMB pada risiko untuk menanggung baki kos pembaikan yang tidak dibayar oleh syarikat insurans.

Jika anda telah memberikan kunci rumah anda kepada seorang kawan semasa cuti anda, dan apabila anda pulang semua perkara anda telah diambil oleh kawan anda ini dan tidak pernah ditemui semula. Bolehkah anda membuat tuntutan di bawah insurans pencurian?

Bagaimana jika seorang penduduk atau penyewa yang telah diberikan akses kepada kondominium, mencuri beberapa peralatan mahal dari gimnasium? Adakah kerugian boleh dituntut di bawah insurans pencurian?

Jawapannya tidak kerana insurans pencurian direka untuk menginsuranskan terhadap pencurian oleh pihak luar. Ini dianggap sebagai kerja dalaman.

Di bawah Akta Hakmilik Strata, adalah mandatori bagi JMB untuk membeli insurans kebakaran untuk kondominium. Pemilik individu akan membayar bahagian premium mereka sendiri dan menerima sijil insurans untuk unit kondominium mereka.

Jika hartanah berada di bawah pinjaman bank, pemilik tidak perlu membeli polisi kebakaran berasingan, kerana bank akan menerima sijil insurans dengan nama bank atasnya sebagai pemberi kewangan.

Walaupun maklumat ini kelihatan jelas kepada sesetengah pemilik, masih banyak yang tidak mengetahuinya. Bagi mereka yang baru mengetahuinya, maklumat ini mungkin dapat menjimatkan anda beratus-ratus malah beribu-ribu.

“Insurans kondominium tidak meliputi pembinaan semula dan kandungan dalam unit kondominium individu. Pemilik unit perlu membeli insurans kandungan rumah yang berasingan untuk melindungi barang-barang tersebut.”

Senario A

“Di salah satu unit kondominium, paip pembetung pecah, menyebabkan seluruh unit tergenang dengan air pembetung. Semua almari dinding dan sofa yang dibina dari kayu rosak. Pemilik cuba membuat tuntutan dari insurans kondominium. Malangnya, polisi tidak meliputi kandungan rumah. Walau bagaimanapun, kos mengecat semula dinding dan siling ditanggung.”

Senario B

Ini adalah satu senario hipotetikal yang saya cipta. Pada masa kini, banyak pembangunan kondominium termasuk almari dinding yang telah dipasang oleh pembangun. Sekiranya berlaku kejadian yang sama seperti yang dinyatakan dalam Senario A, adakah insurans kondominium akan melindungi kerosakan kerana almari adalah sebahagian daripada bangunan yang dibeli dari pembangun?

Jika anda mempunyai pengalaman yang serupa, sila kongsi di bahagian komen.”

JMB membuat keputusan yang tidak hanya mempengaruhi tahun semasa tetapi juga tahun-tahun akan datang. Sekiranya terdapat tuntutan liabiliti terhadap JMB, kesilapan mungkin telah dibuat oleh jawatankuasa sebelumnya.

Oleh itu, adalah penting untuk mengekalkan tarikh retrospektif dalam polisi pembaharuan sama seperti tarikh apabila liputan pertama kali bermula apabila JMB ditubuhkan. Ini adalah untuk memastikan bahawa ahli JMB masa lalu, kini, dan akan datang dilindungi.

Nota penting
Catatan blog / Pengisian di atas adalah untuk maklumat dan rujukan sahaja, harap dimaafkan sekiranya terdapat kesilapan dalam terjemahan. Sila rujuk kepada ejen-ejen yang diberi kuasa dan syarikat insurans untuk butiran lanjut sebelum membuat keputusan.

************************************华语*****************************

以下是来自JMB最常见的问题之一，即如何正确比较公寓保险报价。

是基于只选择最低保费的那个吗？

在最终确定所需的保险类型和保额之前，先审查公寓保险需求是很重要的。

以下是一个模板和简要概述，说明如何进行比较，以帮助JMB选择其公寓的最佳报价。

公寓保险分为三个部分。

第一部分是火灾保险，危险和回购。

第二部分是公寓套餐，其中包括多种类型的保险，例如盗窃、现金、钢化玻璃、忠诚保证、机械故障、全险、公共责任和集体意外事故。

第三部分是JMB成员的错误与疏忽的保险。

您的公寓保险保额上次进行了修订是什么时候？

定期检查公寓保险保额以应对材料、劳动力和服务价格的上涨是一个良好的做法。

保额不足将使JMB面临着承担保险公司未支付的维修成本余额的风险。

如果您在度假期间将房子的钥匙交给朋友，当您回家时，发现您的所有东西都被这位朋友带走了并且不见了。您能否根据盗窃保险进行索赔？

如果被授予公寓访问权的居民或租户从健身房偷走了一些昂贵的设备会怎么样？损失是否可以根据盗窃保险索赔？

答案是否定的，因为盗窃保险旨在保护免受外部人员的盗窃。这被视为内部作业。

根据共管地契法，JMB必须为公寓购买火灾保险。个别业主将为自己的单位支付保费，并获得其公寓单位的保险证书。

如果房产处于银行贷款状态，则业主无需购买单独的火灾保单，因为银行将接受带有其名称的保险证书作为融资方。

尽管这些信息对一些业主来说似乎是显而易见的，但仍然有许多人不知道这一点。对于刚刚知道的人来说，这些信息可能会为您节省数百甚至数千。

“公寓保险不包括单位内的翻新和内容。单位业主需要购买单独的家庭内容保险来保护这些物品。”

情景A

“在一个公寓单位中，下水道管道爆裂，将整个单位淹没在污水中。所有的木制内置柜和沙发都被损坏了。业主试图从公寓保险中索赔。不幸的是，该保单不包括家庭内容。但是，重新涂漆墙壁和天花板的费用是可以覆盖的。”

情景B

这是我创造的一个假设性场景。现在，许多公寓开发项目都包括由开发商安装的内置柜。在类似情景A描述的情况下发生类似的爆裂下水道管道时，公寓保险是否会覆盖损坏，因为柜子原本是从开发商购买的建筑物的一部分？

如果您有类似的经验，请在评论部分分享。”

JMB做出的决定不仅影响当年，而且影响未来。如果有人对JMB提出责任索赔，先前委员会可能已经犯了错误。

因此，保险续保政策中的回溯日期保持与JMB成立时开始覆盖的日期相同是很重要的。这是为了确保过去、现在和将来的JMB成员都受到保护。

重要通知
以上博客记录/内容仅供信息和参考之用，请谅解如果翻译中有错误。在做出决定之前，请咨询授权代理和保险公司以获取更多详细信息。