In this video, I am going to talk about the important points to look out for when getting a professional indemnity insurance

1. Exposure

Fire insurance sum insured for item can be relatively easy to determined with the cost of purchase or cost of replacement of the item. Whereas it is not as easy to determine the potential liability exposure of a professional firm because the losses usually cannot be quantified at the time of signing up as it had yet to happen. Therefore, professional indemnity insurance is based on how much the firm consider to be a fair amount to cover for a given amount of premium they are willing to contribute. Some of the of factors considered by the insurers when assessing the risk exposure of a firm can be found in the proposal forms. They usually includes: Types of profession Years in the business Size of the firm in terms of staffing and revenue Experience and qualification of professional staff Project portfolio : Risk exposure duration for a Civil engineering consultant for Bridge construction will be much longer than a training company’s one-off front desk training Reputation and track record Impending legal suits, details of previous legal suits

2. Accurate information

Providing correct information about the nature of the services offered, previous claims history, or other relevant details is important to prevent incorrect coverages and policy exclusions or worst claim denials. It is advisable that the principal themselves look through the particulars in the proposal form before signing off. Matters such as impending lawsuits, firm’s latest revenue estimation and top clients’ exposure are usually private and confidential in nature and supporting staff may not have privy to the latest events or fact check the information before giving to the insurer.

3. Coverage Gap

Coverage gap can be resulted from the firm performing new area of work not covered by the existing PI policy. PI for each profession will have its own unique set of coverages and exclusions. If the firms intends to venture into another professional service, it will have to look through its existing to see if the such activities are covered. If the services are excluded from the current policies, the firm will have to get a separate policies for the new services. For example, the PI policy for a business advisory will have exclusions on audit, mergers and acquisition, legal advice and investment advice.

4. Extensions

Besides the main cover, there are also various extensions available such as Libel & Slander Compensation for Court Attendance, Loss of documents, and others These extensions are not automatically available in the policy. Please check through your policy, you will need to inform your insurer if you want them to be included in your policy.

5. Retroactive Date

Professionals are held responsible for the advice they provide not only for the present but also for potential implications long into the future. The retroactive date marks the initiation of the Professional Indemnity (PI) coverage. Typically, it corresponds to the founding date of the firm unless there was a time when the policy was renewed after it was expired, and the reinstatement of the retroactive date was not done. Ensuring this date is included in the renewal policy is crucial for safeguarding past, present, and future professionals associated with the firm. Here is a scenario “A soil engineer, specializing in assessing the ground’s characteristics for construction, provided a report for building a condominium on a hill slope, but after 20 years, the building collapsed. Several factors could have contributed to the collapse, and responsibility might lie with various parties, including the developer, contractors, town councils, management corporation of the condominium, and notably, the soil engineer This shows the significance of maintaining the retroactive date in ensuring a continuous coverage.”

6. Renewal

Renewing Professional Indemnity (PI) insurance isn’t straightforward—it’s more like applying for a new policy every year. The forms must be filled out again because the firm’s situation might have changed. Perhaps revenue increased, the business expanded to new countries, more professionals were hired, or there’s an impending lawsuit that could result in a liability claim. If the renewal process begins late, the renewal quotes might late. If the terms are not agreeable by the firm, the process of discussing with insurer to revise the coverage and premiums will further delay the matter. If the policy is renewed after the expiry date, it might affect the retroactive date. Restoring the retroactive date would require the approval from the insurer.

7. Update of professionals

Professionals working in the firm may change over time. The policy will need to be updated on the latest list of professionals working in the firm to ensure all of them are covered under the policy.

Bahasa Melayu

Dalam video ini, saya akan membincangkan perkara penting yang perlu diperhatikan apabila mendapatkan insurans tanggungan profesional.

1. Pendedahan Jumlah insurans kebakaran untuk item boleh agak mudah ditentukan dengan kos pembelian atau kos penggantian item tersebut.

Manakala tidak begitu mudah untuk menentukan pendedahan liabiliti potensi sebuah firma profesional kerana kerugian biasanya tidak boleh diukur pada masa pendaftaran kerana ia belum terjadi.

Oleh itu, insurans tanggungan profesional adalah berdasarkan berapa banyak firma mempertimbangkan jumlah yang adil untuk ditampung bagi jumlah premium yang mereka sanggup untuk menyumbang.

Beberapa faktor yang dipertimbangkan oleh pihak insurans semasa menilai pendedahan risiko sebuah firma boleh didapati dalam borang cadangan. Biasanya termasuk:

Jenis profesion Tahun dalam perniagaan Saiz firma dari segi kakitangan dan pendapatan Pengalaman dan kelayakan kakitangan profesional Portfolio projek: Jangka pendedahan risiko bagi seorang penasihat kejuruteraan awam untuk pembinaan jambatan akan lebih lama daripada satu-satunya latihan pembentukan meja penerimaan syarikat Reputasi dan rekod prestasi Saman undang-undang yang akan datang, butir-butir saman undang-undang sebelumnya

2. Maklumat tepat Menyediakan maklumat yang betul tentang sifat perkhidmatan yang ditawarkan, sejarah tuntutan sebelumnya, atau butir-butir yang berkaitan lain adalah penting untuk mencegah penutupan yang salah dan pengecualian polisi atau penolakan tuntutan yang terburuk.

Adalah disarankan bahawa prinsipal sendiri melihat butiran dalam borang cadangan sebelum menandatangani. Hal-hal seperti saman undang-undang yang akan datang, anggaran pendapatan terkini firma dan pendedahan klien teratas biasanya adalah peribadi dan sulit untuk kepentingan dan kakitangan sokongan mungkin tidak mempunyai akses kepada acara terkini atau memeriksa fakta maklumat sebelum memberikan kepada pihak insurans.

3. Kesilapan liputan Kesilapan liputan boleh berlaku apabila firma menjalankan kawasan kerja baru yang tidak dilindungi oleh polisi PI sedia ada.

PI untuk setiap profesion akan mempunyai set liputan dan pengecualian uniknya sendiri. Jika firma bercadang untuk terlibat dalam perkhidmatan profesional lain, ia perlu meneliti polisi sedia ada untuk melihat sama ada aktiviti-aktiviti tersebut dilindungi. Jika perkhidmatan itu dikecualikan daripada polisi sedia ada, firma perlu mendapatkan polisi yang berasingan untuk perkhidmatan baru tersebut.

Contohnya, polisi PI untuk penasihat perniagaan akan mempunyai pengecualian audit, penggabungan dan akuisisi, nasihat undang-undang dan nasihat pelaburan.

4. Pelanjutan Selain daripada liputan utama, terdapat juga pelbagai pelanjutan yang tersedia seperti

Fitnah & Caci-maki Pampasan untuk Kehadiran Mahkamah, Kehilangan dokumen, dan lain-lain

Pelanjutan-pelanjutan ini tidak secara automatik tersedia dalam polisi. Sila semak polisi anda, anda perlu memberitahu pihak insurans anda jika anda mahu mereka dimasukkan ke dalam polisi anda.

5. Tarikh Retrospektif

Profesional bertanggungjawab atas nasihat yang mereka berikan bukan sahaja untuk masa kini tetapi juga untuk implikasi masa depan yang mungkin berpanjangan.

Tarikh retrospektif menandakan permulaan liputan Indemniti Profesional (PI). Secara tipikal, ia berkoresponden kepada tarikh penubuhan firma kecuali ada satu masa di mana polisi itu diperbaharui setelah ia luput, dan pengembalian tarikh retrospektif tidak dilakukan.

Memastikan tarikh ini disertakan dalam polisi pembaharuan adalah penting untuk melindungi profesional yang berkaitan dengan firma dari masa lalu, kini, dan masa depan.

Berikut adalah satu senario

“Seorang jurutera tanah, yang mengkhususkan diri dalam menilai ciri-ciri tanah untuk pembinaan, menyediakan laporan untuk membina kondominium di cerun bukit, tetapi selepas 20 tahun, bangunan itu runtuh.

Beberapa faktor mungkin telah menyebabkan runtuhnya, dan tanggungjawab mungkin terletak pada pelbagai pihak, termasuk pembangun, kontraktor, majlis bandar, korporasi pengurusan kondominium, dan terutamanya, jurutera tanah.

Ini menunjukkan kepentingan mengekalkan tarikh retrospektif untuk memastikan liputan yang berterusan.”

6. Pembaharuan

Membaharui insurans Tanggungan Profesional (PI) tidak mudah—ia lebih seperti memohon polisi baru setiap tahun. Borang-borang tersebut harus diisi semula kerana situasi firma mungkin telah berubah. Mungkin pendapatan meningkat, perniagaan berkembang ke negara-negara baru, lebih banyak profesional telah diambil bekerja, atau ada saman undang-undang yang akan datang yang boleh menghasilkan tuntutan liabiliti.

Jika proses pembaharuan bermula lewat, sebutan pembaharuan mungkin lewat. Jika terma-terma tersebut tidak disetujui oleh firma, proses berbincang dengan pihak insurans untuk mengkaji semula liputan dan premium akan lebih memperlahankan perkara tersebut.

Jika polisi itu diperbaharui selepas tarikh luput, ia mungkin mempengaruhi tarikh retrospektif. Mengembalikan tarikh retrospektif akan memerlukan kelulusan daripada pihak insurans.

7. Kemaskini Profesional

Profesional yang bekerja di firma mungkin berubah dari semasa ke semasa. Polisi perlu dikemaskini dengan senarai terkini profesional yang bekerja di firma untuk memastikan semua dari mereka dilindungi di bawah polisi

Nota penting
Catatan blog / Pengisian di atas adalah untuk maklumat dan rujukan sahaja, harap dimaafkan sekiranya terdapat kesilapan dalam terjemahan. Sila rujuk kepada ejen-ejen yang diberi kuasa dan syarikat insurans untuk butiran lanjut sebelum membuat keputusan.

华语

专业责任保险（PI）旨在保护专业人士和企业免受客户因专业疏忽、错误或遗漏而造成的损失索赔。

在侵权法中，疏忽指的是违反对另一方应尽的义务，导致损害或损失。

在白话文中，我们听说过“人非圣贤，孰能无过”。但是谁来支付损害、伤害、苦难和生命的损失呢？责任保险就是一种人类的发明，通过财务手段帮助弥补这些损失。

PI通常涵盖了与防御此类索赔相关的法律费用和开支，以及如果专业人士或企业被认定为对遭受损失的索赔人有责任的话可能被判给索赔人的任何赔偿或损害。

这使得专业人士能够集中精力于他们的业务，为其他客户提供服务，并管理他们的财务义务，而不会被事件过度拖累。

我知道这是一个诚实的错误，但谁来支付造成的伤害和损失呢？

您可能听说过一些常见的专业人员的PI，例如： 会计师 建筑师 工程师 律师 也有PI适用于： • 人力资源 • IT • 媒体与公共关系 • 职业健康与安全 • 培训 • 旅游 • 兽医 等等

以下是PI保险变得相关的可能场景，帮助您了解这种保险的重要性：

场景1 疏忽的建议 一名律师为一个案件提供法律咨询，后来证明是不准确或不充分的，导致客户遭受的财务损失比如果客户没有遵循建议会更大。

场景2 保密性泄露 一名审计员在进行审计时无意中向第三方泄露了敏感信息，导致客户遭受了财务损失。

场景3 利益冲突 “其中一名股东指控公司秘书存在利益冲突，声称这导致他无法获得公司股权的多数。尽管这种指控是毫无根据和恶意的，公司秘书仍需承担法律费用以让法院驳回该案。”

场景4 诽谤与诽谤延伸 “一家新的公共关系公司为一个客户开展了一项健康与安全视频宣传活动。在宣传活动期间，一名顾问被指控诽谤视频中的某个个人。PI保险中的诽谤与诽谤延伸帮助支付了法律费用和解决方案，否则可能会使这家新公司陷入财务困境甚至倒闭。”

在这段视频中，我将讨论获取专业责任保险时需要注意的重要要点：

1. 暴露 物品的火灾保险金额相对容易确定，可以通过物品的购买成本或更换成本来确定。

而确定专业公司的潜在责任暴露并不容易，因为损失通常在签署协议时无法量化，因为损失尚未发生。

因此，专业责任保险是基于公司认为公平的金额来确定的，以覆盖他们愿意贡献的保费金额。

在评估公司风险暴露时，保险公司考虑的一些因素可以在提案表中找到。它们通常包括：

职业类型 业务年限 公司规模（以人员和收入计） 专业人员的经验和资格 项目组合： 针对桥梁建设的土木工程顾问的风险暴露持续时间将比培训公司的一次性前台培训长得多 声誉和业绩 即将进行的法律诉讼，以及先前法律诉讼的详细信息

2. 准确的信息 提供有关提供的服务性质、以前的索赔 记录或其他相关细节的正确信息是很重要的，以防止不正确的保险覆盖或最糟糕的索赔拒绝。

建议主体在签署之前亲自查阅提案表中的详细信息。诸如即将进行的诉讼、公司的最新收入估计和头等客户的风险暴露等问题通常是私密和机密的，支持人员可能无法获取最新的事件信息或核实信息后再提供给保险公司。

3. 覆盖缺口 覆盖缺口可能是由于公司进行了未包含在现有PI政策中的新工作领域而导致的。

每个专业的PI都将具有自己独特的覆盖范围和排除条款。如果公司打算涉足另一个专业服务，它将不得不查看其现有政策，以查看是否覆盖了此类活动。如果当前政策排除了这些服务，公司将需要为新服务单独获取政策。

例如，企业咨询的PI政策可能会排除审计、并购、法律咨询和投资咨询。

4. 扩展 除了主要保险之外，还有各种扩展可供选择，例如：

诽谤与诽谤 出庭补偿 文件丢失等

这些扩展不会自动包含在保单中。请查阅您的保单，如果您希望包含它们，您需要通知您的保险公司。

5. 追溯日期

专业人员不仅对当前提供的建议负责，还对未来的潜在影响负责。

追溯日期标志着专业责任（PI）覆盖的启动。通常情况下，它对应于公司的成立日期，除非在保单到期后有一个时间进行了续签，而且没有恢复追溯日期。

确保此日期包含在续签政策中对于保障过去、现在和未来与公司相关的专业人士至关重要。

以下是一个情景：

“一名土壤工程师，专门负责评估建筑用地的特性，为在山坡上建造一座公寓大楼提供了报告，但在20年后，大楼倒塌了。

导致倒塌的因素有很多，责任可能在于各方，包括开发商、承包商、市镇委员会、公寓的管理公司，特别是土壤工程师。

这显示了维持追溯日期以确保持续覆盖的重要性。”

6. 续签

续签专业责任（PI）保险并不简单，更像是每年申请一次新政策。必须再次填写表格，因为公司的情况可能已经发生了变化。也许收入增加了，业务扩展到了新的国家，聘请了更多的专业人员，或者有一个即将到来的诉讼可能会导致责任索赔。

如果续签流程开始得太晚，续签报价可能会延迟。如果公司不同意条款，与保险公司讨论修订保险覆盖范围和保费的过程将进一步延迟事情。

如果保单在到期后续签，可能会影响追溯日期。恢复追溯日期需要保险公司的批准。

7. 专业人士的更新

公司中工作的专业人士可能会随时间而变化。为了确保所有专业人士都在保单范围内，保单需要及时更新为公司最新的专业人士名单。

重要通知
以上博客记录/内容仅供信息和参考之用，请谅解