Director and offier liability insurance (D&O)

While business insurance covers business itself.

Individual company decision makers are personally exposed to financial losses in the event they are sued for alleged wrongful acts while managing the company.

D&O policy will provide the defense cost to ensure a fair trial as well as to cover the awarded damages.

This type of policy can be written to cover office bearers of trade and clan associations, charity organisation and educational institutions.

Would you consider being a manager of a company or committee member of a NGO that does not have a director and officer insurance to cover you? Is the pay grade worth the risk?

Here are examples of events that are covered by the Directors and officer liability insurance including legal defence costs for the individual against such claims.

Director accused of breach of fiduciary duty, such as mismanagement of funds or conflicts of interest.

CFO accused of misrepresentation in Financial Statements:

HR Executives accused of employment practices violations, such as discrimination, harassment, or wrongful termination.

CEO accused mismanagement and fraud by shareholders

Factory manager accused of failure to comply with environmental regulations.

Sales manager accused of breaching contractual obligations, leading to disputes with suppliers and partners.

Here are some of the notable D&O policy claim cases

In 2015, the “Dieselgate” scandal involved a car company that was accused of installing software in diesel vehicles, designed to cheat emissions tests so that it provides false readings that met regulatory standards.

The top management were subject to legal actions and investigations for corporate misconduct, fraud, and violation of environmental regulations.

The insurance helped fund the legal defense team and the eventual payout of EUR270m to the car company for the losses suffered as a result of the discovery of the scandal.

Important note
Please note that the above is for general information only and does not consitite financial advice. Please refer to your financial advisor or insurers for more detail before making any decisions.

Insurans Liabiliti Pengarah dan Pegawai (D&O)

Manakala insurans perniagaan melindungi perniagaan itu sendiri.

Pembuat keputusan individu syarikat terdedah secara peribadi kepada kerugian kewangan sekiranya mereka disaman atas tindakan salah yang didakwa semasa menguruskan syarikat.

Polisi D&O akan menyediakan kos pertahanan untuk memastikan perbicaraan yang adil serta menampung gantirugi yang diberikan.

Jenis polisi ini boleh ditulis untuk meliputi pejabat pemegang jawatan persatuan perdagangan dan klan, pertubuhan amal, dan institusi pendidikan.

Adakah anda akan mempertimbangkan menjadi pengurus syarikat atau ahli jawatankuasa sebuah NGO yang tidak mempunyai insurans pengarah dan pegawai untuk melindungi anda? Adakah gred bayaran sepadan dengan risiko?

Berikut adalah contoh peristiwa yang dilindungi oleh insurans Liabiliti Pengarah dan Pegawai termasuk kos pertahanan undang-undang bagi individu terhadap tuntutan sedemikian.

Pengarah dituduh melanggar kewajipan fidusiari, seperti pengurusan dana yang salah atau konflik kepentingan.

Ketua Pegawai Kewangan dituduh melakukan salah nyata dalam Penyata Kewangan:

Pegawai Sumber Manusia dituduh melakukan pelanggaran amalan pekerjaan, seperti diskriminasi, gangguan, atau pemecatan yang salah.

CEO dituduh pengurusan yang salah dan penipuan oleh pemegang saham

Pengurus kilang dituduh gagal mematuhi peraturan alam sekitar.

Pengurus jualan dituduh melanggar kewajipan kontrak, menyebabkan pertikaian dengan pembekal dan rakan kongsi.

Berikut adalah beberapa kes tuntutan polisi D&O yang ketara

Pada tahun 2015, skandal “Dieselgate” melibatkan sebuah syarikat kereta yang dituduh memasang perisian dalam kenderaan diesel, direka untuk menipu ujian pelepasan emisi agar memberikan bacaan palsu yang memenuhi piawaian peraturan.

Pengurusan tertinggi menjadi subjek tindakan undang-undang dan siasatan atas salah laku korporat, penipuan, dan pelanggaran peraturan alam sekitar.

Insurans membantu membiayai pasukan pertahanan undang-undang dan pembayaran akhir sebanyak EUR270 juta kepada syarikat kereta untuk kerugian yang dialami akibat penemuan skandal tersebut.

Nota penting
Catatan blog / Pengisian di atas adalah untuk maklumat dan rujukan sahaja, harap dimaafkan sekiranya terdapat kesilapan dalam terjemahan. Maklumat di atas hanya untuk makluman am dan tidak membentuk nasihat kewangan. Sila rujuk kepada penasihat kewangan atau syarikat insurans anda untuk maklumat lebih terperinci sebelum membuat sebarang keputusan.

华语

董事和高管责任保险（D&O）

虽然商业保险涵盖了企业本身。

在个别公司，决策者在管理公司时可能会个人面临财务损失，如果他们因被指控管理公司时的错误行为而被起诉。

D&O保单将提供辩护费用以确保公平审判，并覆盖判决所需的赔偿。

这种类型的保单可以编写以覆盖贸易和家族协会的官员，慈善组织和教育机构。

您会考虑成为一家没有为您提供董事和高管保险的公司的经理或非政府组织（NGO）委员会成员吗？薪资是否值得冒这个风险？

以下是董事和高管责任保险涵盖的事件的示例，包括针对此类指控的个人的法律辩护费用。

董事被指控违反受托责任，例如资金管理不善或利益冲突。

财务总监被指控在财务报表中作虚假陈述：

人力资源执行官被指控违反就业实践，例如歧视，骚扰或非法解雇。

首席执行官被指控管理不善和欺诈，由股东提起诉讼。

工厂经理被指控未遵守环境法规。

销售经理被指控违反合同义务，导致与供应商和合作伙伴发生争执。

以下是一些引人注目的D&O保险索赔案例

2015年，“柴油门”丑闻涉及一家汽车公司被指控在柴油车辆中安装软件，旨在欺骗排放测试，使其提供符合法规标准的虚假读数。

高层管理人员因公司不端行为，欺诈和违反环境法规而受到法律诉讼和调查。

保险帮助资助了法律辩护团队，并支付了2.7亿欧元给汽车公司，以弥补由于丑闻发现而遭受的损失

重要通知
以上内容仅供一般参考，不构成财务建议。在做出任何决定之前，请咨询您的财务顾问或保险公司以获取更多详细信息